Svindel og svindel på Forex markedet Mediatorene som meglere og forhandlere bruker ofte svindel og svindel i Forex markedet. Det er en spesiell organisasjon kalt USA Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Dette byrået regulerer handel med forex valuta, råvare futures og opsjoner kontrakter i USA og kjemper mot selskaper involvert i ulovlig eller bedragerisk salg av valuta, råvare futures og alternativer. Det er noen uærlige og respektløse Forex meglere eller forhandlere strategier. Ethvert offer for en slik megler bør rapportere megleren. Kjøkkenmetoden gjør ledelsen til handelssenteret sikkert, helt fra starten, at de fleste av sine kunder en gang vil miste sin kapital fordi kjernene er den laveste yrkesopplæringen til klienten (aggresjon er overveldende). Dessuten kjenner de ikke utenlandske språk. Disse markedsaktørene er svært sjeldent oppmerksomme på de viktigste informasjonsstrømmene. Hvis du blir offer for en slik megler, kan du sette inn meglerens gjennomgang. Hva er megling. Det er den såkalte overlappingen av alle klienttransaksjoner under forestillingen. Brokerage viser seg å være gunstig i tilfeller hvis mange kunder tar del i det, og de er aktive på transaksjonsprestasjonen. Noen ganger tjener meglere hovedstæder som beveger seg på markedet mot klienter. Markedet kan forskyves på ulike måter. Ettersom alle klientens transaksjoner går gjennom forhandlere eller handelssentre, danner forhandleren sitatet og sender det til markedsaktøren. Handlingssenteret bruker ikke megling som hovedteknologi. Gevinst er oppnådd fra kundens tap. Dette er hovedpunktet i meglerstrategien. Vanligvis har kundenes transaksjoner som utføres i løpet av en dag, ikke medført større fortjeneste eller store tap til forretningssenteret. Samlet gir disse transaksjonene lite fortjeneste, og reelt resultat blir oppnådd når stillinger åpnes i dagens flere bankdager, og kunden står overfor større tap. Ved den såkalte pseudo-meglingen gjør noen stillinger noen ganger klienten tap, og handelssenteret får tilsvarende overskudd på denne stillingen dersom denne stillingen ikke er blokkert hos den utenlandske megleren. Noen forhandlere gir deg en garanti for at du aldri vil miste mer penger enn du investerer, inkludert det første innskuddet og følgende innskudd for å holde stillingen åpen. Lar oss undersøke to hovedforskjeller mellom å kjøpe valutaveksling for valuta og kjøpsmuligheter på futureskontrakter. Først beskriver NFAs-brosjyren kun amerikansk stil, og de kan utøves når som helst til de utløper. Ikke desto mindre er mange forex-alternativer av europeisk stil, og de kan utøves bare på eller nær utløpsdatoen. Man bør huske hvilken type alternativ å kjøpe. I motsetning til justerte terminsutvekslinger i butikkmarkedet er det ingen sentral markedsplass. Forex valuta markedet er det heller ingen hovedmarkedsplass med mange kjøpere og selgere. Du stole på forhandlerens ærlighet til en rimelig pris, da forex-valutahandleren sier hva eksekveringsprisen skal være. For det andre, når du utøver et opsjon på en børsnotert futureskontrakt, får du som regel den grunnleggende valutahandlede futureskontrakten. Når du utøver en valuta for valuta valuta, er du mer sannsynlig å få enten en kontant betaling eller en stilling i grunnvalutaen. Du bør sjekke med forhandlerens regulator om forhandlerens registreringsstatus og spør forhandleren hvordan den er regulert. Dessuten er det fornuftig å finne ut om forhandlerens regulator har overtatt regler for å regulere sine detaljhandelsforexaktiviteter. Bedrifter og enkeltpersoner som krever detaljhandelskontoer for valutaforhandlere og administrerer disse kontoene, må ikke justeres eller kombineres med et regulert selskap, i motsetning til Forex-forhandlere. Det er derfor du bør vite om personens aktiviteter er regulert og av hvem. For å gjenkjenne svindel, vær forsiktig og se etter advarselsskiltene nedenfor. Unngå et firma som gir garantier for stor fortjeneste. Hold deg unna muligheter som virker for fantastiske. Vær mistenkelige for selskaper som krever handel med interbankmarkedet. Hold deg unna firmaer som garanterer mirakel av liten eller ingen finansiell risiko i det hele tatt Aldri handle på margin hvis du ikke vet hva det betyr Valutasvindel som regel målmedlemmer for etniske minoriteter Vær forsiktig med å overføre penger på Internett via post eller på annen måte Sørg for at du har Bedriftens prestasjonspoengkonkurranse Aldri arbeide med alle som nekter å gi deg bakgrunnen. Varsel om varemerker Kom-Ons Vær oppmerksom på at firmaer fra Sør-Florida utøver flertallet av forex og råvarekriminalitet. I 2000 betraktet CNBC Boca Raton som verdens telemarketing svindel kapital, så vel som, Sør-California eller land utenfor USA. Som regel er forex-svindel utøvet av amerikanske selskaper som en gang var registrert hos National Futures Association (800) 621-3570 og har fått sine lisenser tilbakekalt av sine styremedlemmer og meglere. Også aldri, gjør en banktråd eller sjekke betales til noen, men en FCM justert med NFA. CFTC Svindelrådgivning Valutakurshandel (Forex) Svindel Forexmarkedet er volatilt og bærer betydelige risikoer. Det er ikke stedet å sette noen penger som du ikke har råd til å tape, for eksempel pensjonskasser, da du kan miste mest eller alt det veldig raskt. CFTC har opplevd en kraftig økning i Forex trading svindel de siste årene og ønsker å gi deg råd om hvordan du identifiserer potensielt svindel. Tegn på en mulig bedragerisk salgssted Lei deg til å tro at du kan dra nytte av nåværende nyheter som allerede er kjent for publikum. Gjort gjennom muntlige henvisninger eller e-post fra venner og slektninger, medlemmer av samfunnsorganisasjoner, kirker eller sosiale grupper. Kontaktpersoner du ber om personlig informasjon, for eksempel navn, telefonnummer og e-postadresse og hjemmeadresse. Lovende det med Forex er det ikke noe svingende marked. Mulig overtalelse taktikk du kan oppleve Dangling utsiktene til rikdom og lokke deg med noe du vil, men kan ikke ha. Denne Eurodollar-avtalen er garantert å øke doblet hva dine nåværende investeringer gjør. quot Prøver å bygge troverdighet ved å hevde å være hos et anerkjent firma eller ha en spesiell referanse eller erfaring. quotBelieve meg som 10-årig senior vice president på dette firmaet, ville jeg aldri selge noe som ikke produserer. Quot. Leader deg til å tro at andre kunnskapsrike mennesker allerede har investert. Dette er hvordan Bob nedover gaten fra deg begynte. Jeg vet at det er mange penger, men jeg er i og så er halvparten av klubben vår. Det er verdt hver dime. quot Tilbyr å gjøre en liten tjeneste for deg i retur for en stor tjeneste. Jeg vil gi deg en pause på min normale Forex-provisjon hvis du kjøper nåhalv off. quot Opprette en falsk følelse av haster ved å kreve begrenset forsyning. quotThere er bare to enheter igjen og det asiatiske markedet er i ferd med å åpne, så jeg registrerer meg i dag. Se etter disse røde flaggene for å hjelpe til med å identifisere fremmed valuta Trading Svindel Løfter det med Forex, det er ingen bjørnmarkedet Bedrifter som hevder at du kan eller bør handle på interbankmarkedet Be om å sende eller overføre penger raskt via Internett, via post eller på annen måte Vanskelighetsgrad å få bakgrunnsinformasjon om personen og firmaet Før du deltar i Forex Trading, spør, spør og spør litt mer Kontakt CFTC for å sjekke selskapets registreringsstatus, forretningsbakgrunn og disiplinær historie Spør om detaljene i Forex trading markedet og din Forpliktelser hvis du deltar Spør om firmaet og personopptreden på vegne av andre klienter Spør noen som ikke er villige til å overholde hvorfor de er nølende med å gjøre det. Be om all informasjon skriftlig. Ikke stole på muntlige løfter eller uttalelser. Kontroller all informasjon du mottar for å sikre at selskapet er og gjør hva den sier det gjør. Be om en skriftlig uttalelse om risikoopplysninger Be om råd fra en uavhengig og lisensiert finansiell rådgiver eller konsulent som du stoler på Spørsmål å spørre hvilken som helst finansiell profesjonell Hvordan har du kvalifisert til å gi meg denne tjenesten Hvordan oppfyller dette produktet mine økonomiske behov Hvordan betaler du for din tjeneste Hvis du bestemmer deg for å delta i Forex Trading Ikke legg inn flere midler enn du har råd til å tape. Ikke boliglån ditt hjem eller penger i besparelsene dine. Ikke handle på margin med mindre du forstår det. Marginhandel kan gjøre deg ansvarlig for tap som i stor grad overstiger dollarbeløpet du har deponert. Hvis du har spørsmål, er klar over mistenkelige aktiviteter, eller tror du har blitt bedratt, vennligst kontakt CFTC raskt. Kall CFTC på 866.366.2382 eller legg inn et tips eller en klage. Mislighold: Valutakursinvesteringer Investeringer i valutamarkedet (FOREX) er en relativt ny falsk kampanje som utvikles og selges over hele landet. Du blir ledet til å tro at du investerer i et valuteterminemarked som er svært regulert, og et marked handles inn av store banker og finansinstitusjoner hvis provisjoner for handler ikke er mer enn to eller tre poeng. Valutakursmarkedet er ofte referert til som quotForexquot. Valutakontrakter kan legitimt handles enten i en anerkjent futures-utveksling eller i citerbanemarkedet, som generelt innebærer handel mellom store institusjoner som banker og selskaper, i stedet for enkeltpersoner eller privatkunder. Bedragerende valutahandelsfirmaer forteller ofte kundene at deres handel er gjort i kvotemarkedsmarkedet på dine vegne. quote Med en 10 000 innskudd, kan du maksimere 200 til 250 per dag. Quot Mange valutahandlere spør kundene om å gi dem penger kjent som quotmargin, ofte summer i størrelsesorden 1000 til 5000. Disse beløpene, som er relativt små i valutamarkedene, kontrollerer faktisk langt større dollar mengder handel. Marginhandel kan gjøre deg ansvarlig for dollarstap som langt overstiger marginbeløpet du har deponert. SitatDu tar bare så mye risiko som du ser passende. quot Slike leveraged trading tillater investorer å spekulere med en kontantmargin på mindre enn 5 av dollarens pris for utenlandsk valuta som tysk mark, sveitsisk frank, britisk pund og Japansk yen. Når aksjemarkedet beveger seg opp eller ned, vil du i valutamarkedet alltid tjene en fortjeneste. Kvotene til disse falske promotørene blir faktisk solgt en posisjon i et valutamarked, som begge er helt uregulerte og gir ingen garanti for at arrangøren har sikret fremoverposisjonen i den handlede valutaen. Du er heller ikke klar over at du vil betale 50 provisjoner på hver avtale, og at de ikke har mulighet til å enten vinne eller gjenopprette investeringen. Denne typen investering svindel terminologi brukes ofte sammen med Prime Bank Schemes og underbygges av Ponzi betalinger. En gruppe, Forex Investment, rekrutterte quotprofessional valutahandelskvoter som faktisk hadde utilstrekkelig opplæring og erfaring i forex trading, og etterlot de fleste investorkontoer lider betydelige tap på tre av hver fjerde dollar investert i programmet. For mer informasjon om denne typen investering, må du undersøke databasene til National Futures Association og CFTC. Bedrifter vil gjøre villedende, misvisende og høyt pressede salgssøkeoppdrag. Ofte klager hovedpersoner ikke flittig på å overvåke medarbeidere og agenter i oppførselen av sine fremtidige varer. De gjør bedrageriske, misvisende og ubalanserte salgsoppfordringer churn kundekontoer og unnlater å opprettholde høye standarder for kommersiell ære og rettferdige og rettferdige handelsprinsipper. Oppfordrer folk til å investere uten å være registrert. Engasjere seg i bedrageri De begår svindel i forbindelse med kjøp og salg av råvare futures og opsjoner kontrakter for kundekontoer ved å gjøre falske, villedende og misvisende uttalelser eller forsømmelser av materielle fakta. De forplikter bedrageri ved å tjene kundekontoer på en gjennomgripende og utbredt måte for å generere provisjoner, uten hensyn til handelsmål for kunder som gjør falske uttalelser om blant annet sannsynligheten for fortjeneste i handelsvare futures og opsjonskontrakter, risikoen for tap , og erfaring og handel suksess av deres selskap og selgere. Foreta kommunikasjon med det offentlige som fungerer som en bedrageri eller bedrageri. De direkte eller indirekte (1) Violere, bistå eller abet eller direkte eller indirekte fremkalle brudd på lovens § 4b (a) (i), 4b (a) iii og 4c b og § 33.7 (f ) og 33.10 i CFTCS-forskriftene som involverer å snyde eller bedra eller forsøke å gjøre det, eller forsett å bedra eller forsøke å gjøre det i forbindelse med en eventuell varemerkeregning eller kontrakt, og (ii) bryter med paragraf 166.3 i CFTCS-forskriftene ved ikke å overvåke flittig håndtering av varekontoer. De klarer ikke å bevise med klart og overbevisende bevis på at deres registrering ikke ville utgjøre noen vesentlig risiko for allmennheten. De engasjerer seg i handlinger og praksis som bryter med varemerkeloven og CFTC-regelverket. De gjør falske påstander om registreringsdokumenter innlevert til CFTC ved å ikke opplyse selskapets hovedkontoer, delvis på grunn av deres kontrollerende økonomiske interesse i selskapet. De mislykkes i å overvåke håndteringen av kundens råvare futures og råvare opsjonsregnskap ved å ikke overvåke salgsprosesser fra sine selgere og ved å instruere sine selgere å misrepresentere fakta for å få kunder til å engasjere seg i handelspraksis som er utformet for å maksimere provisjonene. Selskapets tjenestemenn, uten å innrømme eller nekte noen påstander, samtykker vanligvis til innføring av en permanent pålegg om at deres firma overtrådte bestemmelser om bekjempelse av svindel i CEA og CFTC-forskriftene, og permanent påberoper seg det fra ytterligere slike brudd. Da tørker de bare skiferene og starter et nytt selskap. Rettsvesenene finner ofte kvotsystematisk, forsettlig og gjennomgripende bedragerisk conductquot angående brudd på lov og CFTC regelverk over en lengre periode. Feil salgspraksis fortsetter ofte selv etter innlevering av handlinger med godkjennelse av oppdragsgivere og aktiv deltakelse. De bryter med NFA Compliance Rule 2-29 (A) (2) ved å bruke høytrykks-tilnærming med publikum. Misforståelser inkluderer ofte: sannsynligheten for fortjeneste og muligheten for tap i handelsvarealternativer, anvendeligheten og betydningen av risikoutlysningserklæringen som kreves av kommisjonens forskrifter, selskapets erfaring og omdømme i varebransjen, deres suksessrate i handelsvarealternativer, og eksistensen av en intern forskningsavdeling og en stab av analytikere. De arbeider systematisk med høytrykkssalgstaktikk, typisk for kjeleprosessoperasjon, og rutinemessig gjør falske eller villedende uttalelser når man søker kunder. De gir liten opplæring til sine AP-er annet enn å skarpere høytrykkssalgsteknikker. De oppfordrer sine selgere til å maksimere provisjonene ved å presse og overbevise sine kunder, gjennom høytrykks og falsk salgsteknikk, å kjøpe rimelige, vesentlig utestående penger som sjelden var lønnsomme for kunden etter provisjon. De belaster vanligvis sine kunder en provisjon på 175 per opsjon for å kjøpe et opsjon med en provisjonsavgift på 75 for å kompensere for en opsjonstransaksjon. Det overordnede målet med salgssamarbeidet er å maksimere provisjonsinntekter ved å maksimere antall opsjoner kjøpt av kunder og ved å feiltgjøre fortjenestepotensialet til opsjonene som er kjøpt for kunder. Tallrike opsjonsregnskap inneholdt transaksjoner der provisjonsprinsippet oversteg 100 prosent, og at et flertall av kunder betalte mellom 40-60 prosent av sine investeringsfond for provisjoner. De oppfordrer slike høye provisjoner av finansielt givende kontoadministratorer basert bare på volumet av kjøpte alternativer, og ved å motvirke eller forby kjøpe kjøp av dyrere alternativer. De oppnår deres mål om å maksimere provisjonsinntekter ved å oppfordre sine APs til å forviste lønnsomheten til opsjonene som markedsføres av dem, og å forkjenne virkningen av kommisjonens struktur på fortjenestepotensialet til opsjonene som markedsføres til kunder. En klage påstod for eksempel at i løpet av 3 12 år var det et selskap som handlet over 2800 kundekontoer, og at over 90 prosent av kundene mistet alle eller vesentlig alle pengene sine, mens selskapet samlet 12,8 millioner i provisjoner. Den ene klagen påstod også at på bare fem måneder hadde selskapet 1.126 aktivt handlede kundekontoer, og disse regnskapene hadde et samlet netto tap på om lag 5,5 millioner og hadde betalt totale provisjoner på ca 2,6 millioner, som utgjorde 48 prosent av netto tap . En annen CFTC-klage hevder at en bedrift i en tolvmånedersperiode håndterte ca 988 kundekontoer, noe som genererte 3,16 millioner i provisjoner mens kunder mistet over 7 millioner. Av kundekontoer som ble håndtert i denne perioden, mistet 97 prosent hele eller nesten alle sine egenkapital. I en periode på fem måneder håndterte de omtrent 1.019 kontoer, noe som genererte 2,2 millioner i provisjoner, men resulterte i at 83 prosent av kundene mistet hele eller nesten alle sine aksjer i et samlet beløp på 5,2 millioner. Deres radio reklame fungerer som en bedrageri og bedrageri, og er opprettet og luftet med totalt utelukkelse for sannheten. På regissørens side engasjerer selskapene seg i et bevisst oppførselsforløp for å bedra og bedra kunder. Fremmed valuta Bedragerofre Representanter for kunder og potensielle kunder: - at de er garantert å tjene som resultat av en investering i råvareopsjoner, - at handelsvarealternativer er praktisk talt risikofrie, og - at opplysningsdokumenter kreves ved CFTC-regulering er ubetydelig eller liten betydning, eller ord i den forbindelse. Unnlater å informere kunder og potensielle kunder: - at en sesongmessig økning i etterspørselen etter en bestemt vare, som for eksempel oppvarming olje og blyfri bensin i seg selv, ikke nødvendigvis vil medføre økt verdi av alternativet på den oppgitte varen, - at tidligere trender i terminspriser på bestemte varer ikke nødvendigvis forutsier nåværende lønnsomhet av opsjoner på terminkontrakter på disse råvarene, - at kjent markedsnyheter ikke nødvendigvis betyr at en kunde vil tjene penger ved å handle gjennom dem som kjent marked nyheter er vanligvis allerede innregnet i den underliggende terminsprisen, så vel som opsjonsverdien, - at bortsett fra muligens for alternativer for penger, øker prisen på den underliggende futureskontrakten ikke vanligvis på en en - til-ett-forhold med en økning i prisen på en opsjon på den terminkontrakten, - at stoppordreordrer ikke alltid er effektive for å begrense risikoen for tap, - at diversifisering av opt ionposisjoner begrenser ikke nødvendigvis risikoen for tap eller øker profittpotensialet for hver opsjonsposisjon som er kjøpt, og - at under visse markedsforhold kan en kunde finne det vanskelig eller umulig å avvikle en stilling siden markedsforholdene på utvekslingen hvor bestillingen er plassert kan gjøre det umulig å utføre en likvidasjon av stillingen. De mislykkes i å skaffe kundeinformasjon på en skikkelig måte. De mislykkes i å opprettholde nettokapitalen som kreves av Kommisjonens forskrifter, unnlater å varsle Kommisjonen om slikt og unnlater å beholde gjeldende bøker og plater. Butterfly Spreads Noen svindelte forex-selskaper krever at kunder handler i en opsjonsstrategi kjent som quotbutterfly spreadsquot klar over den konsekvent negative effekten strategien har på kundenes evne til å tjene penger på lang sikt. De bedriver sine kunder ved å plassere samsvarende kjøps - og salgsordrer for futureskontrakter på amerikanske futures-børser. Det tildeler deretter handler til bestemte kontoer for å skape et ønsket mønster av fortjeneste og tap. De legger ordre til å kjøpe og selge de samme mengdene av samme kontrakt til identiske eller nesten identiske priser. Disse handler er generelt motvirket av et annet selskap, som dagdrift på valutavekslingshuset, men er likevel notert som kvoter i separate underkonti i et selskaps navn. De utsteder deretter handelserklæringer som feilaktig rapporterte disse lukkede daghandler som gjenværende åpne. Det ene selskapet bruker disse påstandene til å feilsomme rapportere fortjeneste eller tap til kunder ved å samsvare lange og korte stillinger fra de ulike delkontiene og feilsomt rapportere til kunder at slike handler var gjensidig motregnet. De bekrefter falsk og villedende utførelsen av visse svindelfulle transaksjoner ved å foreslå at kjøpene og salgene som er oppført side om side i bekreftelsen, er gjensidig motregning, når de faktisk er uavhengige handler. De kjøper for kundekontoer, hvorav de fleste var skjønnsmessige, butterfly-spread opsjonsstillinger, hvor firmaene vurderer et gebyr på 180 per opsjon. Butterfly-spredene består av fire putter eller samtaler (to kjøper og to selger), noe som resulterer i fire provisjoner for hver sommerfuglalternativsposisjon, eller 720 per spredning. 720-provisjonen er i tillegg til 12 prosent av egenkapitalen, oppadgående gebyr belastet. Sammen med kommisjonen strukturerer de også en policy for å minimere mengden kundepenger som er forpliktet til markedet som premium ved å kjøpe billigere kvoteposisjoner. Butterfly spredt handelsstrategi og kommisjon struktur ble brukt til å erstatte en tidligere belastet 40 prosent upfront avgift og 60 per rundtur opsjon kommisjon etter tyske domstoler var ute med disfavor på store upfront avgifter belastet av meglere og var å tildele skader til å klage kunder . Dette reduserte upfront-avgiften til 12 til 13 prosent, tredoblet per opsjonskommisjon til 180, og tillot at de begynte å handle sommerfuglspredninger for sine kundekontoer, som hovedsakelig var diskretionære. Den bedrageriske handelsstrategien gjør det praktisk talt umulig for kundene å tjene et overskudd på sine investeringer gitt kommisjonens struktur og handelsstrategien som er ansatt. Faktisk utløste nesten alle sommerfuglhandlerne uten verdi, eller ble utøvet og tildelt for et økonomisk resultat på null. Totale tap som bestod av provisjoner og premier for 339 kunder i ett tilfelle var ca 5,6 millioner, hvorav ca 4,8 millioner eller 86 prosent skyldtes provisjoner (unntatt 12 prosent avgift). Ikke-stopp-tap 0998 - SEC sendte inn en klage og fikk nødhjelp som involverte en Ft. Lauderdale selskap, International Capital Management. Inc. (ICM) som etterlyste investorer med påstand om at de ville tjene penger på utvekslingsprogrammet for utenlandsk valuta. I følge klagen brukte ICM høyt trykk kvotemarkeder-telemarketing salg taktikk for å øke ca 18 millioner fra mer enn 1600 investorer fra oktober 1997 til begynnelsen av september 1998. De fortalte investorer at de kunne få avkastning på 3-6 per måned og sendt falsk månedlige kontoutskrifter som viste konsistent fortjeneste. ICM fortalte også investorer at 80 av investorfondene ville bli holdt på en bankkonto, og de resterende 20, som ville bli brukt i ICMs utenlandsk valutahandlingsprogram, ville bli beskyttet mot betydelige tap ved deres påståtte bruk av en kvoteringstabell på hver handel. Alle disse representasjonene var falske ved at valutahandelen ga et netto tap for investorer, og ICM beholdte ikke 80 av investorfond på bankkontoer, og de brukte heller ikke kvotebestillinger på alle bransjer. SECs hevder også kalt WorldCorp Traders Amp Co. Inc. (WorldCorp) som en lettelse tiltalte, og hevdet at ICM hadde overført minst 10 millioner til WorldCorp. som i det minste brukte noen av disse midlene til å handle i utenlandsk valuta. SEC frøs alle ICMs eiendeler og de eiendelene til WorldCorp som ble levert av ICM. ICM samtykket til et permanent påbud mot fremtidige brudd på antifraudbestemmelsene i lovene om føderale verdipapirer og samtykket i utnevnelse av en mottaker. Mottakeren har gjenvunnet ca 5,2 millioner og gjort en første distribusjon til mer enn 1600 investorer og kreditorer på nesten 3,3 millioner, som representerer 19,6 av sine krav, og fortsetter å forfølge handlinger mot andre tiltalte. Den 6. juli 2001, Jared DArgenio som pled seg skyldig til en telling av konspirasjon for å begå e-post svindel og bedrageri svindel står overfor en maksimal setning på fem år i Federal fengsel. Senere på året lovet Nelson N. Schembari seg skyldig i en mengde konspirasjon for å begå svindel og bedrageri og ansette opp til fem år. Ken Tripoli pledte seg skyldig i en mengde konspirasjon for å begå svindel og bedrageri og en teller for hvitvasking av penger og står overfor en maksimal setning på tjue år. Larry Tripoli pledte seg skyldig til en mengde konspirasjon for å begå svindel og bedrageri og står overfor en maksimumsdom på fem år. Sivil handling nr. 98-7062-CIV-DIMITROULEAS En lignende valutahandel, unike finansielle konsepter. Inc. ble også saksøkt av SEC. 0999 - Anthony Baldwin og Global Currency Management. Inc. ble påstått å ha sviktet opp over 1 million fra investorer som trodde hans salgsfremmende materiale som uttalt at han hadde en bemerkelsesverdig og anerkjent rekord av konsekvent lønnsom avkastning, i gjennomsnitt nesten 5 månedlig, i sin valutahandel. Reassured av falske månedlige kontoutskrifter som viste investeringen som trygg og lønnsom, var ofrene uvitende om at han allerede hadde mistet nesten alle pengene sine i handel til tross for, eller kanskje på grunn av, sin tidligere erfaring med International Capital Management. (se ovenfor) Han var enig i SEC-pålegget, men var ikke pålagt å gjøre tilbakebetaling på grunn av sin påviste manglende evne til å betale. Noen nåværende ops bruker de firmanavnene Salmon Chase International, Inc. Gibson Reed og First Forex Holding Corporation. Den 1. januar 2002 begynte de europeiske landene å bruke den nye euroen. Aldri før har så mange land med så kraftige økonomier forent å bruke en enkelt valuta. Få ditt stykke historie nå Vi vil gjerne sende deg en GRATIS Euro og en GRATIS rapport om verdensvaluta. Bare besøk vår side for å be om Euro - og Euro-rapporten: I tillegg til vår valutapåmelding kan du motta vår GRATIS INVESTERINGSPAKKER: Lær hvordan 10.000 i opsjoner vil utnytte 1.000.000 i Euro Valuta. Dette betyr at selv en liten bevegelse i markedet har stor fortjeneste potensial. Hvis du er over 18 år og har litt risikokapital, er det viktig at du finner ut hvordan Euro vil forandre den økonomiske verden, og hvordan du kan tjene 10 000 minimum investering. Investering i Forex Valuta-opsjoner er spekulativ og inkluderer en høy grad av risiko. Investorer kan og kan tape penger. 1002 - EMF HOLDINGS, INC., Et aksjeselskap estatequot firma i Cebu og Manila i Filippinene og Hong Kong (med planer om å utvide til Singapore og Japan) spesialiserer seg på valutahandel (yen mot dollaren), selv om de også opprettholder ulike besparelser og sjekke kontoer i dollar og pesos i ulike internasjonale banker. Selv om selskapet er lite, sier EDGAR FIGER, eieren, at han har stor erfaring i handel og mens han ser ut til å eie 80 av selskapet, av en eller annen grunn, vises navnet hans ikke i noen av registreringsdokumenter, spesielt med SEC der. Investorer ser ut til å bli kreditorer som låner selskapets penger med et løfte om 20 returnerer hver 30. dag. Handlende må samle nok lånte midler til å nå en kontraktsstørrelse i enten yen eller dollar for å få kvote før de kommer på lønnslisten. EMF Holdings Inc. Fedman Bldg, Salcedo St. Makati City 802-A Keppel-tårnet Cebu Business Park, Cebu City, Filippinene EMF Investment Ltd Unit 1808 Ett internasjonalt finanssenter, HK EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726083651362 EMF HOLDINGS, INC. RRN20020726085816947 EMF MULTI - SYSTEM MANAGEMENT AND HOLDINGS CORPORATION, RRN02169101937 Siphon Tap Slått av CA - 111503 - UnionTrib - En føderal jury i går dømt to San Diego-menn på anklage for e-post og trådbedrager relatert til en tilsynelatende Ponzi-ordning som paret opererte ut av La Jolla-kontorer. William F. McCray og Paul Yates ble anklaget i august 2000 på grunn av at de lokket publikum til å investere 30 millioner i International Forex og Earthwise International. to firmaer som angivelig handlet utenlandsk valuta. Anklagere sa at de to etterspurgte klientene hadde sviktende krav om høy årlig avkastning på disse valutahandelskontoer og falt fortalt investorer at deres midler var forsikret og holdt i tillit med en bank. I tillegg sa anklagerne at de fortalte ofre som investerte at deres kontoer tjente betydelig positiv avkastning, da de faktisk ble betalt med nye investorpenger. Anklagere sa McCray også siphoned av 5,8 millioner i investor penger, sette den inn på en Bermuda bankkonto og bruke den til å kjøpe et condominium og en luksus sportsbil. Yates ble dømt på 12 tross av postsvindel og seks teller av bedrageri. Han står overfor 90 år i fengsel og bøter på 4,5 millioner, anklagere sa. McCray ble dømt for fem teller for hvitvasking av penger, to teller for å innlevere en falsk avkastning og en tonn av sammensvergelse for å unngå skatt for å skjule mer enn 1 million i inntekt fra Internal Revenue Service over tre år. Han ble også funnet skyldig i fire grader av perjury for hans vitnesbyrd i konkurs for International Forex, der han nektet at selskapet var relatert til Earthwise International. McCray står overfor en maksimumsdom på 101 år i fengsel og bøter på 10,5 milliarder kroner, anklagere sa. Sentencing for paret er planlagt i februar. Juryen fant også at 5,8 millioner McCray kablet til Bermuda-banken og bilen var eiendeler knyttet til hvitvaskingskostnadene. Anklagere sa at dette funnet kunne føre til fortabelse til den amerikanske regjeringen. En tredje mann belastet ordningen, Tony D. Ortega. påtalte seg skyldig tidligere i år til ansvar for konspirasjon for å unngå skatt. Han er planlagt å bli dømt neste måned. Dubai valutahandel Scam Bust 0207 - (Gulf News) Dubai: Dubai Financial Services Authority (DFSA) sa torsdag det har brutt en global valutahandel svindel. Den svindel inviterte investorer i Australia og Singapore til å sette pengene sine i fiktive enheter som hevdet å være basert i Dubai International Financial Center (DIFC). En påstått operativ, som har kontakt med potensielle investorer som bruker et UAE-telefonnummer, er arrestert i Dubai. Minst seks svindeloffer kontaktet DIFC-regulatoren, som førte til en fire-ukers undersøkelse. I denne fasen kan vi ikke være sikre på størrelsen på svindel eller investorstap, men vi vet at ca 600 000 har passert en bankkonto opprettet av disse svindlere i Malaysia, sier DFSAs administrerende direktør David Knott. Sonden ble utført av DFSA og med Emirates Securities and Commodities Authority og involvert markedsregulatorer fra Malaysia, Storbritannia, USA og Singapore. Raketten opererte tre fiktive enheter kalt Dubai Options Exchange, UAE Commodities Futures Board og Cambridge Capital Trading. Alle hevdet å tilby tjenester innen DIFC. Bedragerne brukte en amerikansk Internett-leverandør. Australske og singaporeanske investorer ble kaldt kalt av representanter for Cambridge Capital Trading for å ta opsjoner på valutabevegelser. Investorene ble deretter ledet til de falske nettsidene og fortalte å overføre midler til bankkontoen i Malaysia. Florida er frugtbar for svindel fra utenlandsk valuta 0206 - Når forskere fra Commodities Futures Trading Commission så på Lazaro Jose Rodriguezs bankkontoer, sa de at de hadde funnet ut at i en enkelt måned hadde han trukket kundernes handelsfond til å bruke 173.251 på to Chevrolet Corvettes. I et eget tilfelle saksøkte CFTC i desember en Coral Springs-mann og selskapene han kjørte, og påstod at de hadde bedraget 14 millioner fra minst 140 personer ved å falsk hevde at de gjorde store overskuddstransaksjoner utenlandsk valuta futures. Commodities svindel, et voksende problem i Sør-Florida og over hele landet, vil være et tema for debatt når bransjeledere møtes på Futures Industry Associations årlige konferanse neste måned i Boca Raton. Selv om det ikke foreligger pålitelig statistikk over råvarebedrager etter geografisk område, og mange tilfeller inkluderer mistenkte fra forskjellige områder, er bransjensammenheng at Sør-Florida overgår resten av nasjonen. Kombinasjonen av mange palmer, roguish telemarketers, telefonbanker, rike pensjonister, telemarketingforsvarsadvokater og South Floridas nærhet til utenlandske jurisdiksjoner gjør det til en magnet for de som ønsker å tjene seg med tungen og en telefon, sier Gregory Mocek, håndhevelsesdirektør for CFTC, som styrer salget av råvare futures og opsjoner. quotPour litt Panama Jack suntan olje på situasjonen og du har et perfekt miljø der investorer blir brent. quot I en klage arkivert tidligere denne måneden, påstod CFTC at Miami-baserte Rodriguez hadde brent rundt 400 investorer for totalt 1,5 millioner etter lovende dem 300 prosent trading fortjeneste. Rodriguez kunne ikke nås for kommentar. Blant trender CFTC finner i South Florida: Handelsvirksomheten overbelaster kunder ved å kreve at de betaler både en provisjon og en såkalt spredning, i hovedsak en annen kommisjon. Noen kjele rom har begynt å søke investorer for gull, noe som er attraktivt fordi det har steget 26 prosent i det siste året. Med veksten av Internett ser regulatører også flere online tradingoperasjoner som tilbyr ulovlige valutakontrakter og misbruker de investeringene de mottar, sa Mocek. Some industry experts say South Floridas history as a hotbed for telemarketing boiler rooms makes it easy for fraudsters to move quickly into commodities such as currencies when the market gets hot. quotSouth Florida was the commodities options fraud capital of the world in the early to mid-1980s, quot said Robert Wayne Pearce, a Boca Raton lawyer specializing in commodities and stock law. In the 1990s, federal and state officials cracked down on boiler rooms, and the commodities markets quieted as investors shifted money into the stock market. But with the prices of commodities such as gold, oil, copper and platinum rising sharply in the past year, investors have become more interested in the esoteric world of futures and options trading. quotThat gives opportunities to the hucksters out there, quot Pearce said. One good indicator, though unscientific, is that advertisements for training in commodities trading are starting to appear more frequently in newspapers and other media outlets, he said. Commodities are physical goods, such as metals, foods, grains and currencies. An investor usually buys them through a futures contract, an agreement to buy or sell a set amount of a commodity at a predetermined time. A futures contract is an obligation to the buyer and seller. An options contract is different in that it is an obligation only to the seller. Nationwide, the CFTC has gathered about 300 million in restitution and penalties in 85 cases in the past five years, Mocek said. About 24,000 people were victims in those cases. But John Damgard, president of the Futures Industry Association, thinks the penalties -- typically suspensions, fines or banishment from the industry -- arent harsh enough. The biggest problem is not the firms that trade on exchanges, but criminals running quotstorefrontsquot that pretend to be legitimate, Damgard said. In South Florida, the CFTC needs to work more closely with law enforcement officials and the state attorneys office to ensure that offenders go to jail, he said. The CFTC doesnt have that authority. quotIts a cruel hoax to make the CFTC the lead agency in putting these guys in the slammer, quot Damgard said. He would like to see a state prosecutor in Florida quotmake an examplequot of fraudsters the way New York Attorney General Eliot Spitzer challenged Wall Street firms in court. Mocek said the CFTC opened an Office of Cooperative Enforcement more than three years ago and has been collaborating with the FBI, state attorney general offices and local prosecutors. But Mocek knows that as long as the weather is agreeable, commodities fraudsters will make South Florida home. quotThere are a number of people, quot he said, quotwho would rather do it from a warm spot rather than sit on an icecap. quot Restitution ordered in foreign currency investment fraud case 0306 - Florida - Seventy victims in an investment scam may get a chance to recoup their losses. Attorney General Charlie Crist, Friday, said David Alan Luger, of Boca Raton, has been ordered to pay 2.2 million in restitution to victims of what the state called a multimillion-dollar investment fraud. Luger was also ordered to serve 13 years in prison. He was convicted in a case prosecuted by Crists Office of Statewide Prosecution. Luger, who was prosecuted for management roles in what the state called several boiler room operations, ran what prosecutors called an investment fraud ring that victimized elderly Floridians, promising high returns in the foreign currency market. Instead of investing the funds, prosecutors argued Luger and an accomplice kept the money for their personal use. The state said many of Lugers victims lost their retirement savings to the scam. The boiler rooms operated from 1999 to 2003 under the business names USFX Corp. and Worldwide Forex Corp. Luger was arrested in 2001 for his role in the scam, but then prosecutors said he started another operation, called Group 24, while serving house arrest in Boca Raton. The state said an accomplice is currently an international fugitive. quotThose who steal from our senior citizens for their personal gain will be prosecuted to the fullest extent of the law, quot Crist said. quotFloridians can rest assured they will be protected from these unscrupulous characters. quot The Boca Raton Police Department and the Broward County Sheriffs Office conducted the investigation. Luger was convicted in January on counts of racketeering, grand theft, fraudulent transactions and telemarketing fraud. Palm Beach Circuit Judge Krista Marx sentenced Luger yesterday. South Florida Business Journal Richmond man faces up to 120 years for foreign currency school fraud scheme 1206 - (AP) RICHMOND, Va. -- A 22-year-old Richmond man accused of cheating more than 350 investors out of about 8.3 million pleaded guilty Wednesday to mail fraud and money laundering. James E. Brown Jr. faces a maximum of 120 years in prison and fines of up to 16 million on each count when he is sentenced March 14 by U. S. District Judge Richard Williams, according to federal prosecutors. Brown was arrested in September after an investigation by the FBI, the U. S. Postal Inspection Service and the Internal Revenue Service. Authorities charged that Brown, owner and president of Brown Investment Services, promised investors he could double their money every 30 business days through trading on the Foreign Currency Exchange Market. The investment program, which Brown promoted at classes and seminars, was bogus. Little of the money was invested, and Brown paid early investors with cash coming in from subsequent investors to lull them into believing the investments were paying off as promised. Brown used the money to finance a lavish lifestyle, including a 2.9 million fleet of luxury automobiles for himself and his employees. According to prosecutors, of the 8.3 million Brown obtained from investors, he only invested 484,000 in the foreign currency market, losing about 61,000. Only about 700,000 remained in the companys bank account when Brown was arrested. Forex trading educational center taught victims how to lose money 0807 - California - Joel Nathan Ward, 48, of Turlock, has pleaded guilty to charges related to swindling millions of dollars out of trusting investors. Mr. Ward, a frequent commentator and seminar speaker on foreign currency exchange (8220forex8221) trading, ran an elaborate scam through two of his companies, the Joel Nathan Forex Investment Group of Turlock and Learn: Forex Inc. a forex trading educational center based in Sacramento, federal prosecutors say. A federal grand jury indictment alleged that as part of the scheme, Mr. Ward offered investors the opportunity to invest in the foreign exchange interbank 8220spot8221 market through his fund, the Joel Nathan ForexFund. Many of the victims were family members, close friends, and individuals who had been enrolled in the Learn: Forex program, either in Sacramento or through online classes. Mr. Ward required a minimum 50,000 investment, and told investors they could anticipate significant returns. The indictment also charged Mr. Ward with defrauding investors in a second scheme relating to a purported real estate investment project in Mississippi. He was alleged to have simply diverted investors funds to his own use. In pleading guilty Friday, Mr. Ward admitted that he stole the investors8217 funds, using the money for his own compensation and expenses, and to purchase the Learn: Forex School in Sacramento. He also admitted that in order to conceal the theft, he made 8220Ponzi8221 payments using other investors8217 funds and provided his investors with altered account statements. The scheme collapsed in November 2006. The investor victims lost over 7 million. quotWard used his self-proclaimed expertise in foreign currency trading to steal millions of dollars from family, friends, employees, and other investors. While he claimed to be a highly successful trader, in fact he was merely a thief,8221 says U. S. Attorney McGregor Scott. The guilty pleas were entered to five counts of wire fraud, two counts of mail fraud, and two counts of engaging in monetary transactions in property derived from specified unlawful activity, a form of money laundering, according to Assistant U. S. Attorneys Benjamin Wagner and Ellen Endrizzi, who are prosecuting the case. There was no plea agreement in the case, and Mr. Ward is to be sentenced Nov. 2. The maximum penalty under federal law for each offense of wire fraud and mail fraud is 20 years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. The maximum penalty for each offense of money laundering is ten years8217 imprisonment, a three-year term of supervised release, and a 250,000 fine. However, the actual sentence will be determined at the discretion of the court after consideration of the advisory Federal Sentencing Guidelines, which take into account a number of variables, and any applicable statutory sentencing factors. Central Valley Business Times Commodity Futures Trading Commission warns of a rise in foreign-currency trading scams. 0306 - They reach people, often retirees, through cold calls and television commercials. And they likely made off with 1 billion of stolen money in the last five years. Foreign-currency trading scam artists, thanks to their growing numbers, are the target of increased enforcement and education efforts by federal regulators. And a disproportionate number of them seem to have set up camp in South Florida, said Reuben Jeffery, chair of the U. S. Commodity Futures Trading Commission, at the Boca Raton Resort amp Club. Jeffery and other CFTC regulators said the Futures Industry Association has created a task force to attack the fraud problem that plagues the foreign-currency markets, which trade an average of 1 trillion a day. quotMost forex dealers are legitimate. But there are a growing number of scam artists, quot CFTC Commissioner Michae Dunn said. quotIts a black mark on the entire industry. quot He said scam artists have ripped off tens of thousands of Americans of all ages, though they primarily target retirees. In the 87 cases the CFTC has filed in federal court in the last five years alleging foreign-currency fraud, investors have lost a total of 380 million. Dunn estimates that investors lost 1 billion in that time to foreign-currency fraud. quotWeve got stories of people suffering from dementia and get these cold calls, quot said Dunn said. quotThere are also some very, very bright people who get scammed. quot With foreign-currency trading, investors buy currencies on the open market. They hope the currency theyre buying will rise in value more than the currency theyre using to buy it. The CFTC is working with state and local authorities to step up investigations and prosecutions in fraud cases. It is also trying to educate the public through an informational brochure, partnerships with consumer groups and town hall-style meetings hosted with the National Futures Association. The message, in large part, is that investors should be wary of unlicensed brokers offering deals that sound too good to be true. Investors should avoid high-pressure sales, confusing investments and brokers who encourage them to mortgage their home or cash out their retirement savings. Dunn also encouraged people whove been cheated to spread the word about fraud among their friends and neighbors. quotIm always amazed people are being defrauded and they dont tell anybody about it, quot he said. quotWe had a whole community ripped off that way. quot Investors who suspect fraud or want more information can visit cftc. gov. The National Futures Associations website, nfa. futures. org, also allows people to run background checks on brokers. Palm Beach Post Man given prison time in currency fund scam 0106 - California - A San Diego man was sentenced yesterday to five months in prison and five months house arrest for his part in a multimillion-dollar scam centered on a bogus foreign currency fund. Stephen Baere, who worked for Richard Robert Matthews at the La Jolla-based White Pine Trust Corp. was sentenced by San Diego federal Judge Jeffrey Miller. Baere is to surrender to federal authorities March 27. Matthews admitted last April to soliciting 22 million from 247 investors between 2000 and 2004 and then absconding with much of the money, according to court filings. He pleaded guilty to one count of mail fraud and was sentenced in December to more than five years in prison. He also was ordered to pay back more than 14.7 million to investors in the United States and abroad. Baere admitted to prosecutors in June that he misled hundreds of investors, but he said yesterday through his lawyer that he was unaware that the fund was bogus and that Matthews was making off with clients money. 8220He had no idea what Matthews was doing, and he was crushed when he found out,8221 said Colin Murray, Baeres attorney. Baere, who pleaded guilty to one count of conspiracy to commit mail fraud, told prosecutors that he worked for Matthews between January 2002 and December 2003. During that time, Baere told prosecutors that he gained between 400,000 and 1 million. In addition to the prison time, Miller yesterday ordered Baere to pay 600,000 in restitution. Tyler Zollinger, also associated with White Pine, is scheduled to be sentenced in February. Scammed forex investors may get some of their money back from crooks 0807 - About 100 investors in a securities scam 8211 most of them from Texas 8211 are a step closer to getting some of their money back after a court granted a summary judgment against the architect of the scam, the Securities and Exchange Commission said Thursday. U. S. District Judge Jane Boyle last week ordered Gerald Leo Rogers of Seattle to return 11 million and pay a fine of 120,000. In 2005, the court froze the assets of Mr. Rogers and his companies, Premium Investment Corp. TriForex International Ltd. and InForex Ltd. According to the SEC, Mr. Rogers is a twice-convicted felon whose criminal and securities fraud history spans nearly four decades. He started his latest scheme in 2004, shortly after being paroled from a 35-year prison sentence, the SEC said. According to the SEC, Mr. Rogers hired 140 sales agents to target mostly retirees with promises of quotguaranteed profitsquot and quotsafety of principalquot in covered-call options in foreign currency trading. quotRather than investing in these safe, covered-call transactions, Rogers, who believes hes a financial genius, invested millions of dollars in speculative trades, quot said Jeff Norris, the trial attorney for the Fort Worth SEC office in the case. quotIts one of the most clever and diabolical schemes that Ive seen, because Rogers created a program that made it extremely difficult for investors and even brokers to do due diligence, because everything was taking place overseas. quot Mr. Rogers parole has been revoked, and the 72-year-old is back in prison until 2015, according to the Bureau of Prisons Web site. The summary judgment should clear the way for the court-appointed receiver to start returning some of the victims money. quotIt looks like about 40 cents on the dollar, which is not really badquot in a case like this, Mr. Norris said. quotIf we hadnt caught this when we did, it could all have been gone. quot Dallas Morning News Forex Fraud Nets Conman Jail Time NEW YORK - 0208 - A New York man was sentenced to more than 12 years in prison Friday in connection with a foreign currency exchange scam that bilked more than 200 investors out of 6.5 million. The U. S. Attorneys office in Manhattan said Boris Shuster, also known as quotRobert Shuster, quot was sentenced to 150 months in prison at a hearing in U. S. District Court in Manhattan. U. S. District Judge Victor Marrero also ordered Shuster to forfeit 7.89 million and pay a 10,000 fine. Shuster, guiltyleaded guilty to conspiracy, 14 counts of wire fraud and 13 counts of mail fraud last June. Prosecutors had sought a sentence of 235 months to 293 months in prison, said Sarita Kedia, Shusters lawyer. quotWe do plan to appeal, quot Kedia said. Shuster was previously sentenced to 60 months in prison after pleading guilty to criminal charges in a separate forex scam in federal court in Brooklyn. He had remained free pending his sentencing in federal court in Manhattan, Kedia said. In the Manhattan case, prosecutors had alleged that Shuster and Alexander Dzedets operated a fraudulent forex firm named Holston, Young, Parker amp Associates in Manhattan. Dzedets, 32, and nine others have pleaded guilty to criminal charges in the quotboiler roomquot scheme, prosecutors said. Employees of the firm allegedly used false and misleading sales pitches and high-pressure sales tactics to convince people to invest in its purported forex trading program, the government said. Funds raised werent used to invest in the forex market, but were instead diverted to bank accounts in Cyprus and Russia, prosecutors said. The Refco Case: How 75 billion evaporated. The forex business has always had its dark side. A forex scam is nothing new, and most traders are aware that trading forex necessitates a basic acceptance of the risks involved in interacting with a broker. Still, the Refco case stands out in recent history due to the size of the collapse and the number of people involved, not to mention the material and psychological damage incurred. At the time of its collapse in 2005, Refco, a New York commodity broker catering to forex traders, had about 4 billion in client assets, with liabilities reaching upwards of 75 billion. It is clear that the leverage risk taken by the managers of the firm went far beyond anything that could be considered reasonable. The fraud, however, was operated mostly by the CEO and chairman of the company, Richard Bennett, and involved creative account techniques that we have grown familiar with since the years of the bust. Mr. Bennett simply shuffled the bad debt of Refco between the company and certain hedge funds and shadow entities funded by Refcorsquos own capital. In order to prevent these bad assets of the firm from being written off, they were sold to shell companies controlled by Mr. Bennett. It was then that he abused his status as the chairman of Refco by ensuring that a continuing supply of capital flowed to the fake entities he was creating. The fraud was eventually discovered by Refco itself after a period of almost five years and resulted in the corporations Chapter 11 bankruptcy. Losses were suffered by many clients, including forex traders at FXCM, which at the time Refco held a 35 stake in. One notable feature of this scandal is the fact that Refco was a repeat offender when it came to regulatory infractions. The commodities broker was found to be in breach of several regulations at various points in time by the authorities, but clearly not enough was done to ensure future compliance through tighter oversight and enforced regulation. There are a few lessons one can derive from the Refco scandal. First, regulation is by no means a guarantee of protection against creative executives or employees perpetrating fraud. One can also note, as in the case of FXCM, that even a healthy and trusted broker may cause losses to clients if its parent company is a victim of fraud, or is being run by con-men. Next, using leverage at any unsustainable level is not a sensible practice. And finally, the status of Richard Bennett as the architect and chief perpetrator of the fraud reminds us that the declarations of a companyrsquos management about itself should by no means be taken at face value. While it is possible to gain an understanding of various trading platforms by reading through forex software reviews. even the best broker reviews and studies will not help much in anticipating a fraud. The best protection against such a devastating result is diligence and diversification. First make sure that you execute your forex trades through reputable brokers that are licensed and free of regulatory infractions. Then make sure that all your eggs arent in one basket. Only invest what you are fully prepared to lose since forex trading is highly risky. Visualize the loss of every last penny you invest rather than the untold riches you hope to gain. Just like in Vegas, money can be made, but you must fully realize that the odds are not primarily in your favor. These tips may help to ensure that your assets will not totally be wiped out even if one of your broker goes bankrupt, or commits fraud. How Con Artists Will Steal Your Savings and Inheritance Through Telemarketing Fraud, Investment Schemes and Consumer Scams In-depth fraud coverage of computer crimes such as pyramid schemes make this economic crime library of internet crimes the cyber crime location for the schemes, scams and swindles that con artists and shonks perpetrate. White collar crimes such as prime bank fraud, pyramid scams, internet fraud, phone scams, chain letters, modeling agency and Nigerian scams, computer fraud as well as telemarketing fraud are fully explained. This organized crime report by Les Henderson includes credit card fraud, check kiting, tax fraud, money laundering, mail fraud, counterfeit money orders, check fraud and other whos who true crimes of persuasion. The book is available at Amazon
No comments:
Post a Comment