Carry Trade Og Alternativer

Carry Trade DEFINITION of Carry Trade En handelsstrategi som innebærer å låne til lav rente og investere i en eiendel som gir høyere avkastning. En bærehandel er vanligvis basert på lån i lavrente valuta og omregning av lånt beløp til annen valuta, med disse inntektene enten (a) plassert på innskudd i den andre valutaen dersom den gir en høyere rente, eller (b) ) distribuert til eiendeler ndash, for eksempel aksjer, råvarer, obligasjoner eller fast eiendom ndash som er denominert i den andre valutaen. Bærevirksomhet er strategier som bare er hensiktsmessige for dypplukkede enheter på grunn av to store risikoer, og risikoen for en kraftig nedgang i prisen på de investerte eiendelene, og den implicitte valutarisikoen når finansieringsvalutaen avviker fra lånekredittens innenlandske valuta. BREAKING DOWN Carry Trade Valutarisiko i bærehandel er sjelden sikret, fordi sikring enten ville påføre en tilleggskostnad eller negere den positive rentedifferansen dersom valutaterminer blir brukt. Bærebransjen er populær når det er rikelig med risikovillighet, men hvis det økonomiske miljøet endres bratt og spekulantene blir tvunget til å slappe av sine bærehandler, kan dette få negative konsekvenser for verdensøkonomien. For eksempel hadde bærehandelen med japansk yen nådd 1 milliard i 2007, da det ble en favorisert valuta for låntakning takket være nær nullrenter. Når verdensøkonomien forverret seg i 2008, førte sammenbruddet i nesten alle eiendomspriser til avviklingen av yen carry trade, noe som førte til at den økte så mye som 29 mot yenen i 2008 og 19 mot USAs dollar i februar 2009. Har du har alltid blitt fristet til å utnytte 0 kontantforskuddene som tilbys av kredittkortutstedere i begrensede perioder, for å investere i en eiendel med høyere utbytte Thatrsquos siren-samtalen av bærehandelen. Mange kortutstedere dobler et 0-rentetilbud for perioder fra seks måneder til så mye som et år, men krever en flat 1 ldquotransaction feerdquo betalt oppe. Wersquoll antar derfor 1 som kostnaden av midler til et beløp på 10.000 som du har lånt for en ettårsperiode. Anta at du investerte dette lånebeløpet i et ettårig depositum som har en rente på 3. Din bærehandel vil derfor koste deg 200 (10 000 x 3 - 1), eller 2. Det er ikke en dårlig avkastning, men antar at du finn det for dårlig og bestem deg for å spille aksjemarkedet med sikte på å få en total avkastning på 10. Din nettoavkastning i dette tilfellet ville være 9, hvis markedene samarbeider og du oppnår målrettet avkastning. Men hva hvis therersquos en plutselig markedskorreksjon og porteføljen din er nede 20 ved årsskiftet, når kredittkortets kontantforskudd på 10 000 kommer på grunn. Din bærehandel har gått galt, siden du nå har et underskudd på 2000. Med dette eksempelet et skritt videre sier letrsquos at i stedet for aksjemarkedet konverterte du det lånebeløpet på 10.000 og plasserte det i et eksotisk valuta (EF) innskudd som ga deg en rente på 6. Ved utgangen av året, hvis bytte rate mellom dollar og EC er den samme, er avkastningen på denne bærehandelen 5 (6 - 1). Hvis EF har verdsatt med 10, vil avkastningen være 15 (5 10), men dersom EC avskrives med 10, vil avkastningen være -5 (5 - 10). Din tilgang til dette nettstedet har vært begrenset. Din tilgang til denne tjenesten har vært midlertidig begrenset. Vennligst prøv igjen om noen minutter. (HTTP-svarskode 503) Årsak: Tilgang fra ditt område er midlertidig begrenset av sikkerhetshensyn. Viktig merknad for administratorer på nettstedet: Hvis du er administrator av denne nettsiden, merk at adgangen din er begrenset fordi du brøt en av Wordfence's avanserte blokkeringsregler. Grunnen til at tilgangen din var begrenset, er: Tilgang fra ditt område er midlertidig begrenset av sikkerhetshensyn. . Hvis dette er en falsk positiv, som betyr at tilgangen til ditt eget nettsted har blitt begrenset feil, må du gjenopprette tilgangen til nettstedet ditt, gå til Wordfence-opsjonssiden, gå til avsnittet for begrensningsregler for begrensninger og deaktiver regelen som førte til at du ble blokkert. Hvis du for eksempel ble blokkert fordi det ble oppdaget at du er en falsk Google-robotsøkeprogram, kan du deaktivere regelen som blokkerer falske google-robotsøkeprogrammer. Eller hvis du ble blokkert fordi du fikk tilgang til nettstedet ditt for fort, øker du antall tilganger som er tillatt per minutt. Hvis du fortsatt har problemer, kan du bare deaktivere Wordfence Advanced Blocking, og du vil fortsatt ha nytte av de andre sikkerhetsfunksjonene som Wordfence tilbyr. Hvis du er en nettstedadministrator og har blitt utelukket ved et uhell, må du skrive inn din epost i boksen under og klikke på Send. Hvis e-postadressen du oppgir tilhører en kjent nettstedadministrator eller noen som er innstilt for å motta Wordfence-varsler, sender vi deg en e-post for å hjelpe deg med å få tilgang til nytt. Vennligst les denne FAQ-oppføringen dersom dette ikke virker. Dette svaret ble generert av Wordfence. Currence Carry Trade BREAKING DOWN Valuta Carry Trade Som for mekanikken står en handelsmann for å tjene penger på forskjellen i rentene i de to landene så lenge valutakursen mellom valutaene ikke endres . Mange profesjonelle handelsfolk bruker denne handelen fordi gevinsten kan bli veldig stor når det tas hensyn til innflytelse. Hvis næringsdrivende i vårt eksempel bruker en felles drivstofffaktor på 10: 1, kan han stå for å tjene 10 ganger renteforskjellen. Den store risikoen i bærehandel er usikkerheten om valutakursene. Ved å bruke eksemplet ovenfor, hvis dollarkursen skulle falle i verdi i forhold til den japanske yenen, utøver den næringsdrivende risikoen for å miste penger. Også disse transaksjonene er generelt gjort med mye innflytelse, så en liten bevegelse i valutakurser kan medføre store tap med mindre posisjonen sikres hensiktsmessig. Valuta Carry Trade Beregninger Eksempel Som et eksempel på en valuta bære handel, anta at en handelsmann merker at prisene i Japan er 0,5 mens i USA er de 4. Dette betyr at næringsdrivende forventer å tjene 3,5, hvilket er forskjellen mellom de to priser. Det første trinnet er å låne yen og konvertere det til dollar. Det andre trinnet er å investere disse dollarene i en sikkerhet som betaler amerikanske sats. Anta at dagens valutakurs er 115 yen per dollar, og næringsdrivende låner 50 millioner yen. Når konverteringen er overført, vil beløpet han har, være: US $ 50 millioner yen 115 434 782,61 Etter et år investert i 4 amerikanske dollar, har næringsdrivende: Sluttbalanse 434 782,61 x (1 4) 452 173,91 Nå handler næringsdrivende 50 millioner yen hovedstol pluss 0,5 renter for totalt: Beløp skyldes 50 millioner yen (50 millioner yen x (1 0,5)) 50,25 millioner yen Hvis valutakursen forblir den samme i løpet av året og slutter til 115, skyldes beløpet i USA dollar er: Beløp skyldes 50,25 millioner yen 115 436 956,52 Traderens fortjeneste på forskjellen mellom den endelige amerikanske dollarbalansen og skyldig beløp som er: Profitt 452.173,91 - 436,956,52 15,217,39 Merk at dette overskuddet er nøyaktig det forventede beløpet: 15,217,39 434,782,62 3,5 Hvis bytte rate beveger seg mot yenen, vil handelsmannen tjene mer. Hvis yenen blir sterkere, vil den som tjener tjene mindre enn 3,5 eller kanskje oppleve tap.